2024年，储能产业洗牌加剧，低价内卷仍未见底。2024年一二线梯队企业储能出货业绩同比翻番，对比之下部分跨界及产业链相关企业已退出或出现流动性危机，多个扩产项目延期或取消，IPO终止、退市/破产数见不鲜。低价内卷从国内延伸至海外，从电芯/集成延伸至辅材/投资/运维环节，融资环境恶化、客户要求趋严、友商低价内卷均使得中小企业生存空间被压缩。
2024年，全球储能市场多点开花，出海成必然选项。除传统中、美、欧、澳等市场，新兴市场需求正快速起量。大储市场，亚（印度/菲律宾/乌兹别克斯坦/阿联酋/沙特）、非（埃及/南非）、拉（加拿大/智利）等地GWh级大型光储项目需求涌现。全球化布局不仅是应对低价内卷的有效策略，也是面对当下市场增长不确定性的必然选择。
回顾过去的2024年，高工产研储能研究所（GGII）曾在2023年底发布《GGII：2024年中国新型储能市场的十大趋势》，时隔一年回头看，部分观点在2025年依然适用。
资料来源：高工产研储能研究所（GGII），2025年1月
GGII通过产业梳理和行业调研，结合宏观趋势与企业数据，预测2025年新型储能市场的十大趋势：
预测一：2025年全球储能新增装机超250GWh，欧洲市场将引领增速，新兴市场中东将成为全球新增储能第四大装机区域
2024年全球表前储能（Front of the Meter，FTM）合计装机量约为165GWh，其中储能装机核心区域中美欧合计占比仍超90%。
中国区域，当前部分省份已提前完成十四五规划目标，未完成省份中内蒙古、青海、甘肃等地有较大装机空间。预计2025年国内源网侧装机超110GWh，内蒙古/山东/江苏/新疆/甘肃装机领跑；美国区域，Trump上台对新能源产业带来一定影响，但部分延期的储能项目仍将在25年陆续并网，预计25年表前装机超45GWh；
欧洲区域，呈现多点开花局面，政策补贴和新的容量市场给多个区域国家的储能运营带来可观收益，预计25年将是欧洲储能并网大年，增速将超60%。
预计2025年新兴市场中东/加拿大/智利/非洲等地将陆续有GWh订单释放。2025年，继中美欧后，中东将成为新增储能装机第四大区域。
预测二：工商业储能增速50%以上，海外市场将爆发式增长
工商储在国内率先大规模应用，随着国内企业将开发市场转向四川/重庆/湖南/湖北等中部省份，预计2025年中部省份高耗能客户订单陆续释放，带动出货占比提升，同时区域多家高耗能企业联合进行百MWh级集采或成趋势。
相较于中国多数峰谷套利场景，海外工商储应用场景更加多样化。除欧、美、澳工商业储能市场规模较大，其他地区单个市场较小，分布分散，且应用场景多样化，难以标准化，中小企业出海仍有较大机会，预计2025年海外工商储将迎来增速100%以上的增长。
预测三：户储市场回归理性，市场需求平稳增长
户储库存已基本消耗完毕，加之24年下半年集中降价促销，但主要区域市场的需求仍不及预期，2024年全球户用储能装机规模约为14GWh。
当前户用储能一方面面临便携式储能（移动储能，2~5kWh产品）以及阳台光储场景的份额抢占，同时部分地区如澳大利亚由于商业模式的创新，通过部署工商业储能，采用社区共享储能的方式解决居民配储需求，市场边界逐渐模糊。
预计2025年南非、美国、马来西亚等地居民电价持续上涨，户储增长驱动力强，俄乌冲突导致的欧洲能源危机影响已逐渐消除，预计户储市场将回归理性，2025年将平稳增长，增速20%以内，装机规模16~18GWh。
预测四：预计2025年储能锂电池出货量达450GWh，高关税下的窗口期抢装，通过本土产能/技术授权建厂置换资源的出海订单增多
美国对中301关税政策规定2026年起储能电池及系统关税由7.5%提升至25%，而Trump上台可能导致美国清洁能源及储能发展放缓，加强关税壁垒，甚至促使全球范围内关税加码，2025年是最后一年窗口期，预计将带来一波抢装潮。
美国、加拿大、印度、中东等地出台本土产能制造要求/补贴，并通过短名单限制/竞争性谈判采购等限制海外企业进入，参考光伏行业，未来本土集成产能可能会增多。
从电芯环节来看，储能电芯出海客户仍以欧美集成商为主，由于头部集成商工厂布局已呈现出全球化趋势，尽管国内电芯企业在北美当地可能面临高关税、本土产能竞争下的出货逐步放缓，但在其他区域仍可能与其保持合作，并通过技术授权等模式规避区域地缘政治风险。
预测五：光储融合将在多场景下加速应用，微电网场景应用提速，光伏企业协同优势凸显
光伏组件和储能系统经过两年的多轮降价后，其光伏+储能的初期投资成本继续下降，在全球能源市场中作为投资选择变得越来越有吸引力。预计光储融合在海外工商业及微电网场景将加速应用，国内大型工商业光伏配储意愿提升，同时光伏跨界储能企业在电站开发、资源协同优化方面将展现出更大优势。
此外，以光伏组件为主的光伏企业入局储能系统以来，凭借着渠道、品牌及本土化优势等，在全球储能市场取得一定市场地位，预计2025年光伏企业仍将保持竞争优势扩大态势，将帮助光伏组件企业提升公司整体效益，成为公司重要级支撑业务。
预测六：竞争洗牌仍将继续，TOP10卡位赛基本结束，前十企业竞争将加剧
储能产业正经历第一波洗牌期，尽管2024年已有不少储能集成和电池企业相继退出，但供需求失衡仍结构性存在。2024年集成商和储能电池CR10分别为82%和94%，预计2025年集成商集中度环节仍将上升至85%以上。
价格竞争下，长账期、低价格不仅使中小企业现金流困难，集成商/电芯环节由于产业链长、研发投入大、资金占用时间较长，部分TOP10企业也存在坏账、高负债问题，不排除有暴雷风险。
内卷中，储能行业竞争力已发生新的变化，尽管前十玩家基本已确立，但新的市场、新的产品及新的商业模式都将成为企业下一个竞争突破口，预计2025年前十企业竞争加剧，除去头部企业存在一定优势外，二、三梯队企业的市占率仍将存在一定变数。
预测七：0.25元/Wh为储能电芯短期底部价格，2小时系统价格0.5元/Wh
2024年储能电池产能利用率较2023年间产能利用率有明显提升（40%上升到65%），主要来自于全球储能的需求增长旺盛，但从竞争态势来看，竞争价格仍将持续至2025年。
从成本逻辑看，当前锂电上游主材毛利处于低位，预计2025年原材料价格降幅不超10%，部分原材料价格触底反弹，储能电池价格预计上下浮动不超10%，含税0.25元/Wh将是储能电芯的短期底部价格。
从交流侧系统成本来看，2024年除电芯外主要的降本零部件为消防系统、温控系统和BMS。系统集成成本最低已至0.11元/Wh。预计2025年交流侧系统（0.5C）降价幅度不大，与电芯波动规律一致，波动幅度不超10%。但不排除无序及恶意的低价竞争仍会存在。
预测八：第二代储能电芯314Ah将成为主流，超大容量电芯将小批量应用
314Ah作为第二代储能电芯，无论在能量密度、循环寿命还是产品性价比方面，是第一代储能电芯280Ah的全面升级，2024年314Ah渗透率约为40%，产能占比约为52%。
随着技术进步，未来大容量电芯将实现对280Ah产品的全面替代，扩建314Ah电芯产能是产品和技术发展的必然选择和路径。预计2025年314Ah将主要完成对280Ah电芯的替代，预计渗透率将达到70%。
2024年，储能电池企业纷纷推出超大容量电芯（500Ah+、600Ah+、1000Ah+等），从各个计划量产时间来看，当前已公布量产节点集中在2025年，但考虑到产能爬坡、良率提升、降本及业主观望等因素，预计2025年超大容量电芯只是小批量应用。
预测九：储能系统依靠电芯和PCS升级到其他部件的全面升级
2024年以PCS变化为主的构网型储能大放光彩，在电网设施不足的区域市场里需求明确。此外，在314Ah电芯等加持下，2024年5MWh储能系统也加速渗透，加快成为应用一代的“中流砥柱”。电芯、PCS作为储能系统的关键零部件仍将作为产品迭代的主线，预计2025年储能系统产品将逐步从其他零部件升级。
温控方面，1）海外储能设备噪音要求趋严，噪音等级向65dB以下突破；2）冷媒直冷技术具备成本优势，有望在工商业储能领域实现应用突破；消防方面，1）细水雾路线将在西北及东部沿海省份大储市场占比持续提升；2）压缩空气泡沫和液氮等新型消防介质崭露头角；BMS方面，将有新的传感技术和算法升级，提升BMS整体的精度和电池管理策略。
预测十：2025年长时储能应探索发展，液流电池出货将超2GW
2024年液流电池随着混合储能加速应用，全年液流电池招投标超3GW，其中混合储能占比超过71.8%。全钒液流电池+磷酸铁锂电池（LFP）混合储能项目占比近六成，两者结合后，既发挥液流电池长时储能和高功率的特性，又借助磷酸铁锂电池提升整体能量密度，弥补了单一储能技术在不同应用场景下的缺陷。
预测2025年液流电池将延续混合储能应用趋势，全年出货超2GW；4小时全钒液流电池系统价格有望降至2元/Wh，极大提升液流电池经济性，为全钒液流电池商业化步伐的加速注入强大动力。
